2015年11月2日 星期一

又談新制公務員公積金

每逢有網友在討論區談到與強積金(MPF)緊扣的公務員公積金計劃(CSPF),都會引起激烈討論,大多一面倒地批評MPF的不是,例如蝕錢、管理費貴,有些網友更指,為求不蝕本,放了很多在保守基金。

筆者一向的取態是,雖然MPF和CSPF有其問題,但既然我們無力去變回長俸制,或者變到另一種制度,發洩完畢後,倒不如認真研究,如何可以順著這個制度,為自己拿到最多的公積金退休。「If you can't beat them, join them.」

先選風險組合

現時CSPF計劃有三家管理公司可以選擇,當然最理想是選一家管理費低而回報往績高的公司。但要知道每家公司中每款基金的管理費和回報往績不一,要選擇,首先是想想自己屬意的風險組合,例如是高風險的股票,還是低一點的債券基金甚至保守基金?即使屬意某一組合,當中分類亦不少,例如屬高風險的股票,可以投資北美、歐洲、亞洲和香港等等的股票。

定期研究和比較

要研究當中的管理費和回報紀錄,其實可以看它們每年或每半年的報告,當中會顯示管理費和過去一段時間(如三個月、一年和三年)的回報率。筆者每逢收到基金管理公司的報告,也會拿來研究一下,例如整體賺蝕情況,個別基金賺蝕情況,再與「老友」的同事互相比較一下,商討是否有需要變動供款組合(政府工就有此獨特之處,皆因薪金並不是秘密)。這些報告看似艱深難明,其實只是簡單加減乘除計算已知當中賺蝕。

平均成本法-你信不信?反正我信了。

選擇哪種風險組合?強積金推出時,已經提出了年齡與風險應成反比例,年紀越大應選低風險,反之應該選高風險,以平均成本法買入基金。有人不相信,害怕它蝕本,年紀輕輕已把供款放在低風險,結果可能連通脹率也及不上。

筆者在強積金成立時雖然未全職工作,但兼職已經開始有供款,由全職工作開始計算,已經差不多供款十三年,主要投資高風險的股票基金。十三年來,經歷過恒指不足一萬點的沙士時期、超越三萬點的高峰、回到一萬點左右的金融海嘯時期,以及今年初滬港通開始的高位,換言之低位高位皆有買入。與筆者同一時期內,供款額和所選組合差不多的朋友中,高峰時的結餘有人曾賺接近四成,雖然現在已經回落不少,但結餘大致仍然有大約兩成的盈餘。

股神「巴菲特」的金句:「別人恐懼我貪婪。」說的是趁低位時買入。早前討論區討論公務員公積金時,有網友表示,由於股市回落,怕蝕本,便將供款轉到保守基金,這正正是反其道而行,低位時不買入,到股市回升時才加入?這樣「低沽高追」,想賺錢也難。雖然股神也說過:「別人貪婪我恐懼。」但其實MPF不同股市,轉組合也需要一段時間,高位一向難估,要在高位轉到保守基金更是難上加難,所以平均成本法其實也有其道理。

最緊要管理

以上所言,老土說句「不喜勿插」,組合全屬個人選擇。只怕大家成見太深,覺得「強積金是騙人的」、「強積金會蝕」、「強積金不夠退休」便不理會。公務員的計劃供款不少,舉例說,月入$20000計,每年自願供款加上僱主僱員的強制性供款合共已$48000,十年未計回報和加薪已是$480000,如果本身人工高加上回報,結餘可能很快已是七位數字,1%的增減已數以萬計。難道平常買個數千元的新手機也思前想後,那邊數十萬甚至過百萬財產卻置之不理?

參考閱讀:

公務員公積金計劃

16 則留言:

  1. 如果港府以全民退保取代MPF,公務員還可享CSPF福利嗎?

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    1. 所謂「全民退保」只是每名長者三千多元基本生活金, 與MPF甚至CSPF扯不止關係呢

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  2. 落實全民退保後政府應會順應民意,廢除MPF,不過CSPF是公務員獨有福利,除非社會環境大變,否則政府應不會輕言廢除。

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    1. 咁樂觀? 全民退保, 政府多數爆煲, MPF取消金融機構執笠, 你估真係會咁?

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  3. 月入$20000計,每年自願供款加上僱主僱員的強制性供款合共已$48000->


    不是$54,000嗎?

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    1. $20000計, 僱主供款15% 是強制供款+自願供款, 即合共$3000, 加上自己$1000強制供款, 一個月$4000, 一年$48000

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  4. Control 兄,你好!我想請教一下Control 兄,公務員加薪是一年兩次嗎?一般是哪個月呢?是一次增薪點,一次是按公務員薪酬趨勢調查嗎?請問是如何計算呢?謝謝!

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    1. 公務員的薪酬調查:
      http://control228.blogspot.hk/2012/02/blog-post_14.html

      增薪是你入職的日子計, 通常一年升一個pt. 直至頂薪; 至於大圍加人工, 就要睇薪酬趨勢調查的結果是加/減/凍薪。

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    2. 感謝Control 兄!我是即將入職的同事,現正閱您的文章,獲益良多,感謝萬分。

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    3. 感謝Control 兄!我是即將入職的同事,現正閱讀您的文章,獲益良多,感謝萬分。

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  5. 請問,我本人是紀律部隊人員,想轉文職,不過只做滿9年,如果轉職,是否MPF會被政府取走之前2.5%和15%的供款?而我在10年後才轉,是否只取走之前2.5%的供款?

    謝謝!

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    1. 2.5%在你confirm文職時取走, 15%就會繼續保留

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    2. 過3年試用的新公務員,如果自己所轉去第2個部門的工種唔岩做,可以一年迴轉做回原有部門職位!

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  6. 有說新制公務員退休後, 所得的公積金要納稅, 對不對?

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